Les marchés baissiers, c’est quand les gens s’enrichissent. Voici comment vous pouvez être comme Warren Buffett.
Personne ne sait quand une action (ou la bourse) a touché le fond. Les gens peuvent spéculer – et chaque analyste espérant un peu de gloire à la télévision le fera très certainement – mais personne, quel que soit le nombre de prédictions passées qu’il prétend avoir eu raison, ne sait quand une action ou le marché est tombé aussi bas qu’il ira.
Et, même s’il est tentant pour un investisseur d’attendre de meilleurs prix, c’est un jeu dangereux à jouer. Oui, vous pourriez obtenir un meilleur prix en attendant, mais vous pourriez aussi attendre trop longtemps et rater une opportunité.
Les marchés baissiers, les marchés baissiers, les krachs boursiers, peu importe comment vous les appelez, ne suivent aucune règle. Une correction du marché prend les sociétés surmédiatisées qui ont sous-livré en valeur tout en faisant baisser les actions des sociétés fortes qui ont bien performé.
En tant qu’investisseur à long terme, votre travail (ou du moins la meilleure voie pour accumuler de la richesse) ne consiste pas à déterminer où se trouve le fond. Au lieu de cela, il s’agit de trier les entreprises qui ont un brillant avenir à long terme, où le prix d’aujourd’hui n’aura guère d’importance, des entreprises qui ont vu le cours de leurs actions chuter parce qu’elles n’ont pas de fondamentaux commerciaux solides.
Ce n’est pas toujours facile à identifier quand on considère quelques exemples :
- Est-ce que Netflix (NFLX) – Obtenez le rapport de Netflix, Inc. un leader du marché à long terme ou une entreprise avec un énorme problème de dépenses qu’il ne pourra peut-être jamais corriger ?
- Est Teladoc (TDOC) – Obtenez le rapport de Teladoc Health, Inc. un leader du marché ou une entreprise trop facile à copier ?
- va zoomer (ZM) – Obtenez le rapport de classe A de Zoom Video Communications, Inc. continuer à croître alors que le monde revient à quelque chose de plus proche de sa normale pré-covid ?
- Les détaillants aiment-ils Costco (COÛT) – Obtenir le rapport de Costco Wholesale CorporationWalmart (WMT) – Obtenez le rapport de Walmart Inc.et Cible (TGT) – Obtenir le rapport sur la société cible avez un problème de chaîne d’approvisionnement / d’inflation à long terme ou les préoccupations actuelles passeront-elles.
Il y a des investisseurs et des analystes qui pensent dans les deux sens sur l’une des questions ci-dessus. Mais, la meilleure chose à propos de l’investissement est que vous n’avez qu’à placer votre argent dans des actions où vous avez des convictions profondes.
La rue
Qu’est-ce qu’un investisseur à long terme ?
Les investisseurs à long terme considèrent les marchés baissiers comme une opportunité d’ajouter à leurs portefeuilles. Avant de penser à faire cela, vous devez réfléchir à ce que cela signifie d’être un investisseur à long terme.
Un investisseur à long terme achète des actions dans des sociétés qu’il a l’intention de détenir pendant des années, essentiellement pour toujours. Habituellement, un investisseur à long terme a une thèse d’investissement – une raison pour laquelle – il veut détenir l’action. Cette thèse devrait donner confiance à l’investisseur à long terme dans ce titre, même lorsque le cours de l’action de la société baisse.
Fondamentalement, un investisseur à long terme vérifie ses avoirs pour s’assurer que l’entreprise n’a pas apporté de changement qui l’amène à s’écarter de cette thèse. Par exemple, le PDG a-t-il changé et le nouveau dirigeant a-t-il apporté un changement majeur au fonctionnement de l’entreprise ? Ou, est-ce que quelque chose d’énorme s’est produit sur le marché qui vous amène à changer votre façon de voir les perspectives de l’entreprise.
Les investisseurs à long terme comprennent que de nombreuses entreprises – Amazon étant l’exemple le plus célèbre – ne parviennent pas à fournir des résultats trimestriels. Au lieu de cela, leurs dirigeants prennent les meilleures décisions pour que l’entreprise réussisse sur des décennies, et non sur des trimestres. C’est pourquoi Amazon (pour s’en tenir à l’exemple) a été disposé à avoir des trimestres déficitaires où il investit dans l’infrastructure dont il a besoin pour réussir à long terme.
De tels mouvements peuvent faire baisser le cours de l’action d’une entreprise, mais il est difficile d’affirmer qu’Amazon (et de nombreuses autres entreprises leaders du marché) ont tort de considérer leur entreprise comme une entreprise à long terme, et non comme un exercice trimestriel de publication de communiqués de presse.
Comment devient-on riche dans un marché baissier ?
Les marchés baissiers, les marchés baissiers et les krachs boursiers mettent de bonnes entreprises en vente. Si vous avez une entreprise en laquelle vous croyez (et que vous possédez peut-être déjà), vous pouvez acheter des actions en étant convaincu que vous faites le bon choix pour votre avenir, même si le marché baissier se poursuit et que les actions baissent.
Le long terme signifie des années, parfois des décennies, et une baisse du cours de l’action en raison des conditions du marché ou des conditions macroéconomiques vous permet d’acheter des actions et de faire ce que l’on appelle la moyenne du coût en dollars. C’est là qu’au lieu d’attendre le meilleur prix, vous achetez des actions en fonction de vos fonds, en faisant la moyenne du prix que vous avez payé pour détenir des actions de l’entreprise.
Un marché en baisse vous permet en fait de réduire le coût moyen par action de vos meilleurs avoirs si le cours de l’action est tombé en dessous de ce que vous avez payé en premier.
Le défi – et c’est un défi de taille – est que l’investissement à long terme signifie que vous détenez des actions pendant une longue (ou très longue) période. À l’heure actuelle, cela peut signifier que votre portefeuille a été durement touché, mais si vous croyez en la société que vous possédez à long terme, il est logique de les conserver et d’ajouter à ces positions.
Et, même si je suis un défenseur de l’investissement à long terme, je ne suis pas le seul à le faire, car l’investisseur légendaire Warren Buffett a suivi les mêmes principes et a livré des citations célèbres sur le sujet.
“Quelqu’un est assis à l’ombre aujourd’hui parce que quelqu’un a planté un arbre il y a longtemps”, a-t-il déclaré.
L’Oracle d’Omaha a également dit régulièrement deux autres choses qui illustrent cette philosophie,
“Si vous n’êtes pas prêt à posséder une action pendant 10 ans, ne pensez même pas à la posséder pendant 10 minutes.”
“Notre période de détention préférée est pour toujours.”
L’investissement à long terme doit-il être votre seule stratégie ? Bien sûr que non, vous pouvez également gagner de l’argent en étant un trader plus actif. Si vous avez d’autres conseils sur l’investissement à long terme, consultez TheStreet Smarts, un produit conçu pour vous aider à démarrer et à développer un état d’esprit à long terme. Et, si vous voulez une approche plus active avec cela (ou seule), le portefeuille géré de TheStreet’s Action Alerts Plus vous donne accès au gestionnaire de portefeuille de classe mondiale Chris Versace et Bob Lang, afin que vous puissiez voir comment ils gagnent de l’argent en ces temps effrayants.
